央妈节前派“红包” 不限购城市房贷首付下降

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2月2日，央行与银监会联合发布调整个人住房贷款政策。此次房贷新政的最大亮点在于，在不实施“限购”的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，在最低首付25%的基础上可再下浮至20%；二套房首付款比例可从40%降至30%。
差异化竞争格局       
这说明本次政策在金融机构这一执行层面也进行了“分类指导”，同样体现了政策的灵活性和差异化管理策略。
一位银行业内人士称，差异化是这次央行调整住房信贷政策的明显信号，有助于银行发挥自主政策，形成长期常态的市场化政策机制。根据央行通知，不排除有银行为了抢占按揭客户将首付款比例降至20%。
上人表示，除了对首付比例实施差异化外，遵循“分类指导，因地制宜”原则，银行根据各地情况（住房政策、货币信贷政策）和产业发展政策等，各地分行将综合考量房贷投放；同时，住房按揭贷款体现了市场化因素，考量不同客户群体的信用评估、风险承受能力等，首付比例不是绝对指标。对于全国性银行而言，很难出台统一的信贷政策，预计各家分行针对不同区域的房贷政策差异很大。
“有两种可能，一种是总行制定总体框架和信贷规模，一种是不同银行根据不同地区进行业务区分，在确保风险判断的前提下，省级分行进一步将定价传导到下级机构也是有可能的，具体还要看各家银行。”专家说。
零售金融新战场
在去杠杆、去产能、去库存的调控思路下，银行依赖做大资产规模已经难以为继，过剩产能行业坏账高企，倒逼银行调整信贷结构。在此背景下，供给侧改革被提至中央层面，促进消费升级成为银行信贷投放的新蓝海。
事实上，过去一年，个人住房贷款和消费性贷款快速增长。央行2015年金融机构贷款投向数据显示，2015年末，人民币房地产贷款余额21.01万亿元，同比增长21%；全年增加3.59万亿元，同比多增8434亿元，增量占全年各项贷款增量的30.6%。
在此背景下，央行房贷新政旨在消化房地产库存，那么，银行执行政策的效果会如何？对此，杨跃表示，从国际趋势看，我国银行业零售业务未来还有很大的扩展空间，个人按揭贷款是重要的部分，对于业务规模将如何进行配置，不同银行是不一样的，其他业务结构也需要相应调整。
按揭贷款利润空间收窄
如果首套房贷款首付比例降至20%，而贷款利率最低7折的政策依旧执行。在利差持续收窄的情况下，银行还有利润可赚吗？
“从金融机构角度来看，目前的利率水平加首套房其他政策，如果再下调利率，银行几乎就不赚钱了。虽然目前市场对房贷新政总体反应正面，但具体有多大的拉动作用还有待观察。如果单笔按揭贷款不赚钱，总量再大也无法赚钱。”银行界专业人士说。
未来，住房按揭贷款是不是银行的重要盈利来源？杨跃分析称，在息差收窄的大趋势下，住房按揭贷款直接带来的息差收入将有所下降。不过，个人按揭贷款的间接效益在于，有助于银行培养长期稳定优质的个人客户，通过改善业务模式增加客户黏性。shqianyy
第一财经日报