华为事件推动5G加速，32万个5G基站已在多省市布局

燕子岩 · 发表于 2019-5-23 09:47

5.20周一开盘，A股华为海思概念股全线大涨，诚迈科技、兴森科技、华天科技、宏达电子、泰晶科技、三川智慧、长电科技等个股集体涨停，通富微电等大涨。

5月20日，华为发布了《关于谷歌暂停支持华为部分业务的媒体声明》。声明称，华为有能力继续发展和使用安卓生态。华为和荣耀品牌的产品，包括智能手机和平板电脑，产品和服务在中国市场不受影响，请广大消费者放心使用和购买。

声明全文如下：

安卓作为智能手机操作系统，一直是开源的，华为作为重要的参与者，为安卓的发展和壮大做出了非常重要的贡献。华为有能力继续发展和使用安卓生态。华为和荣耀品牌的产品，包括智能手机和平板电脑，产品和服务在中国市场不受影响，请广大消费者放心使用和购买。未来华为仍将持续打造安全、可持续发展的全场景智慧生态，为用户提供更好的服务。

由于身处通信圈和投资圈，近几日朋友圈被华为事件刷屏了。事件的始末前两期文章我们都已分析的很透彻了，不了解的朋友可以关注唯心共众号“澄泓财经”(ID：chcj1688)，回复“5203”查看文章详情。由于身边朋友仍然让我表达一下看法，那么就挑几个核心问题说两句。

华为会步中兴的后尘吗

首先大家比较关心的是，同样是被实施禁令，华为会不会也像2018年的中兴通讯一样，直接造成业务全面停摆？对于这一点，我有比较确切的答案，那就是“不会”。

通过华为2018年财报中的业务占比我们可以看到，华为虽然是通信设备巨头，但其实在其主营的三大业务运营商业务、企业业务、消费者业务中，运营商业务的占比40.8%，2018年同比减少1.3%，而消费者业务已经占比48.4%，成为公司最重要的业务，而且2018年仍保持了45.1%的高速增长。

消费者业务主要是智能手机、笔记本电脑以及其他电子消费品。其中又以智能手机占大头。近期华为的旗舰机、折叠屏手机不断刷屏，智能手机全球占比不出意外将很快成为全球第一。

华为消费者业务的领导人余承东，在社交媒体中说：“消费芯片一直就不是备胎，一直在做主胎使用，哪怕早期K3V2竞争力严重不足，早年华为消费者业务品牌和经营都最困难的时期，我们也始终坚持打造自己芯片的核心能力，坚持使用与培养自己的芯片，同时继续使用一部分美国芯片及部件！”

华为海思的麒麟芯片一直在华为的旗舰机上使用，经历若干迭代后，已经越来越成熟稳定。在5G手机解决方案中，更是推出了麒麟980+巴龙5000基带的强强组合。

在智能手机产业链中，东亚(韩日、台湾、大陆等)的占比远大于美国，在华为已经掌握CPU和基带这两个核心的自研后，被卡脖子的关键点相对较少。

谷歌的倒插一刀

除了硬件，智能终端的操作系统也很重要，目前世界占比较高的就是安卓和IOS，均属美国制造。在这个关键时间点，一枚深水炸弹在今晚爆响——5月20日凌晨，英国路透社传来一条对华为公司开拓海外市场很不利的消息：受禁令影响，谷歌公司已中止与华为的部分业务。这些业务虽然对华为在海外手机等终端业务的影响很大。

“华为将只能使用安卓系统的开源版本了，并且无法再获得谷歌方面提供的专利应用和服务”，一位知情人士对英国路透社表示。根据这位知情人士的说法，谷歌公司目前已经对华为公司中止了涉及硬件、软件和技术服务交易方面的业务，但并不涉及开源项目的部分。

具体对手机用户的当下影响就是：使用安卓版本的华为手机将不能使用谷歌旗下的应用(App)，包括谷歌应用商店(Google Play Store)，Gmail和YouTube等应用程序，使用这些项目需要与谷歌达成商业协议。

我们都知道欧洲已经是华为第二大的市场了，华为的手机发布会首发都是在巴黎(2017年)、伦敦(2018年)、巴塞罗那(2019年)这样的欧洲国家首府，欧洲市场对于华为来说非常重要。

如果华为失去谷歌的这些服务，就会对华为在欧洲的业务造成冲击，换句话说，这次针对欧洲消费群体的定点打击将进一步掀开华为还有什么底牌。

不过我们还记得，在今年3月的时候，徐承东曾表示：“我们准备好了自己的操作系统。如果无法继续使用那些系统(指安卓)，我们就准备开始B计划。”

华为已经有了备胎方案，预测应该是基于开源Linux深度定制的操作系统，而且应该已经充分考虑了对于安卓应用的兼容性。近期华为推出的面向安卓应用的方舟编译器，从名字上大家应该就能推测出其意图。

目前来看，对于华为智能终端业务这部分是有准备的仗，具体情况我们会持续带大家跟踪分析。

而同属消费者业务的笔记本电脑，可能会有较大影响。笔记本电脑中的两个核心，一个是CPU，另一个是操作系统。暂时都摆脱不了Intel/AMD和微软的制约。华为刚步入高速增长期的Matebook可能遇到较大冲击。

总体而言，消费者业务尤其是智能手机解决方案，笔记本电脑可能会受到较大冲击。消费者业务将成为华为应对本次危机的最重要缓冲器。

华为的存货能坚持多久

华为主要是其在通信设备领域有让人“憎恨”+“惧怕”的成就，尤其是在5G上的领先地位，也是主要压制的目标。通信整体解决方案包括了半导体、操作系统、数据库、无线射频、支撑系统等ICT领域，技术含量的广度和密度要大于智能终端，是芯片、滤波器、FPGA、射频等等各种高精尖ICT技术的融合结晶。其中很多细分领域，短期内很难找到替代厂商。

有人提到提前存货，熟悉ICT领域的可能知道，一般是商用一代、研发储备一代、预研一代，要获得持续的领先，就要持续的研发新一代的产品。提前存货能够解决商用产品的供货，但无法解决新产品研发，尤其是预研阶段的研发。因为供货商的最新产品例如芯片还未正式发布。

华为曾经宣称在5G技术上领先竞争对手一年半的时间，也基本上得到了业界的认可，但要保持这种领先，需要不间断的持续研发。一旦禁令实施，担心的不是当前产品的供货，而是新产品尤其是例如5G新一代核心硬件产品的研发被延缓甚至停滞。而这个，也恰恰是别人希望看到的结果吧。

华为有2000多个全球供货商，其中50个核心供货商，其中又有18个左右来自美国，客观说依赖度还是不小的。但我们有理由相信，经历了中兴通讯事件，华为在备货上和研发上都提前做了最坏的打算和准备。而华为一定不会像中兴通讯一样倒下。

对于中国的TMT领域而言，短期来看是坏事，长期来看说不定是好事。IT产品是开发出来的，更是调测和用出来的，无论是半导体还是手机操作系统，必须有大范围应用才能不断迭代更新，最终走向成熟。华为海思的麒麟芯片，也是在华为旗舰机上持续的试错若干代，才迎来了华为终端的全面爆发。10-20年后会看，中兴、华为事件可能成为中国ICT领域的一次转折。我们会在维新共众号“澄泓财经”(ID：chcj1688)第一时间发布相关重点关注股票，关注即可享受精选的五大股池，让你选股不再难。

投资建议

从投资角度，两个领域可以引起关注。其一是华为产业链中，软硬件产品的国产替代，其中通信芯片、光芯片、滤波器、射频等为重点。其二是如果禁令实施周期较长，从战略角度华为很可能会在产品领域有所选择，可能会暂时的裁剪一些业务领域。而在这些领域的中小竞争者，可能会阶段性受益。

同时，开始有投资者怀疑中国5G的进展。5.17电信日其实有不少的5G的利好消息，但都被华为的消息给盖住了。世界电信日多省市陆续公布5G规划方案，截止5.17世界电信日，中国境内公布5G建设规划方案具体数据的至少包括广东省、浙江省、武汉市、天津市、上海市、重庆市、太原市等2省5市，明确的站址数据规划合计已经达到32万个5G基站。

伴随华为事件而带来的，中国的5G只会加速不会减速，短期的恐慌下跌，或许反而带来了难得的机会。