收盘：下半年首日美股收涨苹果推动纳指创历史新高

连体钞 · 发表于 2024-7-2 05:40

北京时间2日凌晨，美股周一收高，科技股领涨，纳指创收盘历史新高。苹果(216.75, 6.13, 2.91%)上涨2.9%创历史新高。进入2024年下半年，投资者关注推动上半年股市上涨的人工智能热潮能否延续下去。本周市场将迎来美联储会议纪要与6月非农就业报告。

连体钞 · 发表于 2024-7-2 05:41

　　道指涨50.66点，涨幅为0.13%，报39169.52点；纳指涨146.70点，涨幅为0.83%，报17879.30点；标普500指数涨14.61点，涨幅为0.27%，报5475.09点。

　　微软(456.73,9.78,2.19%)、英伟达、苹果及特斯拉(209.86,11.98,6.05%)等科技股走高，推动美股上扬。

　　本周四（7月4日）是美国的独立日假日，美股将会休市。本周五美国劳工部将公布6月非农就业报告，投资者希望从中获得有关劳动力市场状况的重要线索。

　　2024年上半年美股表现强劲。受到AI热潮和英伟达等股票的持续推动，标普500指数在上半年上涨14.5%，纳指上涨18.1%。道指涨幅约3.8%。

　　二季度，标普500指数和纳指分别上涨了3.9%和8.3%，而道指下跌了1.7%。纳指自2021年结束连续五个季度上涨以来首次连续第三个季度录得涨。

　　一些人预计，这种科技股驱动的美股上涨势头至少会持续到整个夏天。还有些人担心美股市盈率已经达到很高的水平。

　　BakerAvenue财富管理首席策略师KingLip表示：“我们没有看到太多科技股涨势放缓的证据。而且实际上你可以说它正在加速。”

　　他认为，受到获利回吐盘影响，而且在9月和10月份的季节性疲软及大选前后，科技股行业将遇到一些阻力，但科技股的估值是有道理的。他称：“现实情况是，这些公司历经风雨，管理得非常好，在经济增长时期，它们能够大幅增加盈利。这些公司已经很成熟了。”

　　阿波罗全球管理公司首席经济学家TorstenSlok表示，美国科技巨头股价的“史诗级上涨”已经远远超过了其利润的增长速度，这可能意味着标普500指数（SPX）看起来更脆弱。

　　他在一份报告中指出，标普500指数的前10家公司占该指数市值的35%，但仅占该指数收益的23%。

　　Slok写道，“这种差异从来没有这么大过，这表明市场对该指数前10家公司的未来盈利持创纪录的乐观态度。换句话说，标普500指数现在的问题不仅是高度集中，一小部分公司对未来收益的乐观程度也创下了历史新高。”

　　Slok警告说，“如此高的集中度意味着，如果英伟达继续上涨，那么情况就会很好。但如果它开始下跌，那么标普500指数将受到沉重打击。”

　　FundstratGlobalAdvisors的联合创始人TomLee最近表示，标普500指数可能会在本十年末达到15000点。

　　摩根士丹利(99.16,1.97,2.03%)策略师表示，步入美国大选季的股市投资者应该继续择股并维持对优质美股的偏好，因在上周的辩论后市场正考虑共和党获胜的情境。

　　他们指出，美国总统选举辩论增强了特朗普再度当选的可能性，这将使外界更加关注这位前总统的移民和贸易政策。债券交易员也在为此情形做准备。

　　以MichaelWilson为首的摩根士丹利策略师称，鉴于共和党获胜的可能性提高，投资者应该聚焦优质股票，它们通常具有更稳定的收益、更强的资产负债表和更高的毛利率，同时远离小盘周期性股票。

　　他们称：“在共和党胜选的情境下增长偏向下行风险，部分原因是移民政策改革。”考虑到通胀和财政可持续性也成为关注焦点，这种动态“在这种情境下可能不利于市场中质量较低的周期性板块和小盘股”。

　　市场关注焦点仍然集中在美联储何时开始降息，因为上周数据显示，美国5月份的月度通胀率未发生变化。

　　截至5月，个人消费支出物价指数（PCE）年增幅为2.6%，与4月份的增幅2.7%相比持平。上个月的通胀数据符合经济学家的预期，但仍高于美联储2%的通胀目标。

　　然而，据芝加哥商品交易所FedWatch工具显示，市场仍然预期美联储今年将至少进行两次降息，其中9月份的降息概率为63%。

　　本周投资者的关注将集中在美联储6月会议纪要上，这将提供更多关于美联储思路的线索，然后焦点将转向周五的劳工市场报告。美联储在6月份预测，2024年只会进行一次降息。

　　本周五将发布的美国6月非农就业报告将为劳动力市场提供一个强有力的观察视角，而私营企业的最新薪资和职位空缺情况也将成为本周焦点。

　　Bloomberg数据显示，预计该报告将显示上个月美国经济新增18.8万个非农就业岗位，失业率稳定在4%。5月，美国经济新增就业岗位27.2万个，失业率小幅上升至4%。有关制造业和服务业活动的最新信息也将分散在整个日程表中。

　　标普全球市场情报公司首席商业经济学家克里斯-威廉姆森表示：数据显示，由于国内和出口市场需求疲软，美国制造商在6月份难以实现强劲的生产增长。

　　威廉姆斯(42.39,-0.11,-0.26%)指出，尽管PMI在2024年前6个月中有5个月处于正值，而2023年只有一个月处于正值，但增长势头仍然令人沮丧地疲弱。过去两年，由于疫情后需求从商品转向服务，工厂受到了打击，与此同时，价格上涨和对长期利率上升的担忧削弱了家庭和企业的消费能力。

　　这些不利因素一直持续到6月份，随着总统大选的临近，经济前景的不确定性也在增加。商业信心因此降至19个月来的最低水平，表明制造业正在为未来几个月的进一步艰难时期做准备。

　　周一经济数据面，美国5月份建筑支出意外下降，原因是抵押贷款利率上升抑制了单户住宅建设，而住房供应改善可能会抑制经济复苏。

　　美国商务部人口普查局周一公布，建筑支出下降0.1%，4月份的增幅上修为0.3%。经济学家预测，建筑支出将在4月份下降0.1%后反弹0.2%。5月份建筑支出同比增长6.4%。