日经225指数年初以来上涨近25%
6月5日周一,日本股市高开高走,日经225收盘涨近2%,最终收报32217.43点,创1990年7月来新高;东证指数收涨超1.5%。
值得注意的是,日经225指数在今年以来走势强劲。年初至今,日经225指数累计上涨近25%,东证指数年内已累计上涨逾18%。涨幅均超过了标普500指数(12%),在全球主要股指中的表现仅次于纳指(27%)。
日本股市已度过32年暗黑岁月
而在这之前,日本股市已经度过了32年的暗黑岁月。
上世纪80年代,随着经济快速发展和股票市场交易量增加,日经225指数在8年内上涨5倍,在1989年12月29日创下了38915点的历史新高,但进入20世纪90年代初期,由于泡沫经济的出现和崩溃,日经225指数连续下跌,经历了漫长的低谷期。此后数年,日本股市陷漩涡之中,几经努力之下,都未见起色。
2013年后,在“安倍经济学”刺激之下,货币政策宽松和对股市ETF的直接购买政策刺激经济增长和股市上涨,日本指数在2015年底超过2万点,但是受到全球贸易紧张局势以及新冠疫情、2022年美联储快速加息等多重原因刺激,引发日本资本外流和股市下跌。
这一转眼时间,距离日经225指数38957的历史高点已经过去32年。
国际“热钱”涌入股神巴菲特点燃外资情绪
这一轮日本股市波澜壮阔的行情中,有着明显的外资特征。国际“热钱”的涌入和国家机构资金的避险需求,是让日本股市33年后再次起飞的重要推手。
在“日特估”自年初以来持续活跃热潮下,国际“热钱”正在疯狂涌入日本淘金。日本财务省公布数据显示,海外资金在2023年以来累计净买入规模达2.5万亿日元(折合198亿美元);3月26日之后流入加速,海外资金的日股累计净买入额达到6.2万亿日元(折合为496亿美元)。从交易时间分布来看,海外时间交易额对日股年内涨幅的贡献达70%。
根据日本交易所集团,4月海外投资者净买入价值2.15万亿日元(约合157亿美元)的日本股票,为2017年10月以来最大规模的外国人净购买量。
根据东京证券交易所最新汇总,5月22日至26日期间,外国投资者的净买入总额达到3816亿日元(约27.15亿美元),为连续第九周净买入日股,创2019年11月以来最长的外资流入。
而点燃外资做多日本股市是股神巴菲特。
今年早些时候,巴菲特增持了日本五大商社,并暗示将进一步投资日本股票。现年92岁高龄的他还在4月份罕见地亲自访问日本。
从近期数据披露可以看出,伯克希尔哈撒韦目前在日本持有的股票比在美国以外任何其他国家都多。
值得注意的是,“越来越妖”巴菲特在3年前就已经“闻到”了金钱的味道。2020年8月,巴菲特掌管的伯克希尔·哈撒韦首次披露,其收购了日本前五大贸易公司每家略高于5%的股份。这五大贸易公司分别是伊藤忠商事、三菱商事、三井物产、住友商事和丸红。自首次披露之后,巴菲特已3次购买并扩大了对日本五大商社的股份持有量。
除了巴菲特外,还有其他大佬也纷至沓来。3月31日,黑石集团主席苏世民拜访了日本首相岸田文雄。黑石集团两年前在日本一举收购8家酒店,此行被外界普遍认为日本还蕴藏着更多投资机会。
同一时期,黑石集团最主要的竞争对手——KKR创始人亨利·克拉维斯也在日本与投资对象展开交流。
4月初造访日本东京的还有美国对冲基金Point72创始人史蒂夫·科恩;对冲基金Citadel在今年早些时候决定重新在东京开设办事处,据《金融时报》报道,Citadel正在申请在日本市场的运营牌照。
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